比特币、数字货币有未来吗？

奥莱在《沉思录》中说：我们听到的一切都是观点，而不是事实。 我们所看到的一切都是一种观点，而不是事实。

Peter Geber 在他的《世界上最大的泡沫》一书中指出，泡沫可以持续很长时间。

比特币的故事是富有创造力的、国际化的年轻人与乏味的官僚形成鲜明对比的故事； 一个关于财富、不平等、先进信息技术和深奥行话的故事。 对于大多数人来说，比特币是一个接一个的意外。

比特币最早的出现要追溯到 2008 年，当时一篇由中本聪署名的题为“比特币：一种点对点电子现金系统”的文章被发送到一个电子邮件交流群。 2009年，第一个加密货币基于本文提出的想法诞生，并被命名为比特币。

加密货币是计算机管理的公共分类账中的条目，可以充当货币，但前提是人们将这些条目视为货币并将其用于交易。 支撑加密货币的是一个令人印象深刻的数学理论，但它并没有解释是什么导致人们认为加密货币具有价值或相信其他人也具有价值。

批评者经常称比特币的估值只不过是一个投机泡沫。 传奇投资人沃伦巴菲特曾说过，“这是一种赌博工具。” 批评者认为比特币的故事类似于 1630 年代在荷兰发生的著名的郁金香狂热，当时投机者炸毁了郁金香球茎的价格。 一个灯泡的高度值一栋房子。

也就是说，比特币现在之所以有价值，只是因为公众的狂热。 为了取得如此巨大的成功，人们必须对比特币现象足够疯狂，并寻找不寻常的交易所来购买比特币。

对于比特币的支持者来说，给比特币贴上投机泡沫的标签是最大的侮辱。 比特币支持者经常指出的一点是，公众对比特币的支持与公众对许多其他事物的支持没有根本区别。

比特币背后的“无政府主义”

反对所有政府的无政府主义运动始于 1880 年左右，并且发展缓慢。 但这个术语本身可以追溯到更早的时期，可以追溯到皮埃尔-约瑟夫·蒲鲁东 (Pierre-Joseph Proudhon) 和其他人的著作。 蒲鲁东在 1840 年这样描述无政府主义：

被治理就是被那些既无权无智慧又无美德的人看守、审查、监视、命令、告诫、编号、约束、招募、灌输、传教、控制、检查、评价、评价、斥责和命令。

蒲鲁东的话显然吸引了那些对政府灰心丧气或因个人缺乏成就感而责备政府的人。 无政府主义用了​​大约 40 年的时间才达到大规模，但它显示出强大的持久力，甚至时至今日。 Bitcoin.org 载有无政府主义者 Sterlin Lujan 2016 年的一段话：

比特币是和平无政府状态和自由的催化剂。 它的出现是为了反击腐败的政府和金融机构。 它的设立不仅仅是为了改善金融科技。 但有些人掺假了这个事实。 事实上，比特币旨在作为一种货币武器，一种有望削弱当局的加密货币。

大多数比特币爱好者可能不会用如此极端的术语来描述他们的热情，但这段话似乎抓住了比特币叙述的核心元素。 加密货币和区块链（区块链是加密货币的会计系统，在设计上由大量匿名个人民主维护，据说不受任何政府监督）似乎能够引起一些强烈的情感共鸣，点燃他们对自己的深刻感受社会地位和作用。

比特币的故事特别能引起共鸣，因为它形成了对早期反无政府主义叙事的反叙事，这些叙事将无政府主义者描绘成对社会产生负面影响的投掷炸弹的疯子。 观念只会带来混乱和暴力。 比特币是一种具有感染力的反向叙事，因为它展示了一个自由的无政府主义社会最终可以创造的惊人发明。

比特币可以成为流通货币吗？

首先我们了解一下目前世界各国流通的货币（法定货币）的性质：就基础货币的产生而言，纸币是政府信用。 很多人会说，政府信用肯定比一般人都不懂怎么弄出来的电子比特强。 因为政府发行的货币是政府承诺未来偿还的债务凭证，而保证这张债务凭证能够兑现的是政府的征税能力。 从这个角度来看，确实没有任何机构或组织能够拥有如此强大的偿付能力。

比特币背后是基于区块链技术的密码学应用。 不是任何机构、组织和个人的信用，而是所有参与挖矿的人的共识。 也就是说，虽然比特币是由第三方提供的，但它是一种资产证明（这种资产没有实体，只是计算机中的一串数字），而不是债务证明。 支持比特币的人会说，政府还没能证明自己的信用是货币史上最优越的。 事实上，央行使用的各种货币政策工具直接或间接地操纵了纸币的供应量。 后者对于任何人都无法操纵并且所有人都可以平等访问的算法来说更值得信赖。

这两种不同的观点各有道理，至少目前，前者的主观认知占据了绝对主流。 如果全世界继续通过放钱来刺激经济，这种做法同时会激发出强大的离心力，因为它造成的一个必然效果就是促使越来越多的人想方设法摆脱日益紧迫的经济压力。高的铸币税越是难以忍受。 而这种离心力也增加了人们投资区块链货币的风险承受能力。

有趣的是，这赋予了比特币一种特殊的实用价值，即满足人们对交易自由的追求，无论是现实上还是心理上。 这种满足有其精神上的实际作用。 即使有一天比特币退市了，我相信至少还有人愿意在比特币崩盘的时候买一些留作纪念。

黄金为何能延续千年作为流通“货币”，因为任何一种货币都绝对不是一种商品，自然而然地从生产链条中脱颖而出如何戒掉比特币赌博，成为大家公认的独立交易媒介。 这种脱离商品链的过程的重要性在于商品具有真正的效用，并且除了作为交换媒介外，还存在对商品其他用途的广泛社会需求（例如提取黄金从交换媒介）作用之后，全社会对它作为首饰的需求依然广泛而巨大），这是其能够长期保持交换价值的一个重要方面。

这就是为什么每当需要重置货币体系时，无论是因为硬币的大幅贬值还是纸币的泛滥，黄金或白银在历史上都会重新扮演货币作为交换媒介的角色。 这就是无论是何种形式的纸币如何戒掉比特币赌博，其背后的信用崩溃退出流通领域，不能再作为货币使用的原因。

就此而言，无论是哪种加密货币，无论设定的机制多么接近黄金的存在特性，都无法与黄金或白银等贵金属相提并论。 也就是说，目前投资任何电子货币都面临着该币种退市的风险，就像上市股票会退市一样。 这种人为设计的第三方交易媒介更像是一种投机资产，而不是真正的交易媒介。 现阶段，人们更多将其作为跨境资金转移渠道； 或立即将其兑换成其他货币（例如美元）以实现资本收益。 但这并不能阻止我们将比特币与货币进行比较。 它们都是第三方，在商品生产链之外，人为规定的交换媒介。

决定货币（通货）价值的过程，就是从货币的交换价值来决定它的使用价值，即货币的有用性来自于它可以换取多少其他商品和服务。 这个过程正好与决定商品和服务价值的过程相反，即商品和服务的使用价值决定了它们的交换价值，因为商品或服务能换多少，取决于商品或服务的“有用性”商品/服务，即消费者需求得到满足的程度。

虽然比特币价格的快速飙升吸引了更多的投资者和投机者，但比特币的价值尚未体现在商品和服务的交换中，而是受制于各种主观预期和消息。 影响，而且影响最大的无疑是政府的态度和调控措施，体现在价格上，依然是巨大的波动。

这种价格波动使得比特币的交换价值难以确定，进而影响其使用价值的普及和实现。 在比特币的价值可以在广泛的商品和服务交换中得到体现之前，比特币作为投机资产的角色将是其主要特征。

我们现在处于使用电子/虚拟货币作为交换媒介的早期阶段，我们需要将这种使用分为两个层面：第一，作为个人，是否接受比特币是一个重要的考虑因素； 第二，你期望，当你想要别人是否会接受你的比特币来换取你需要的商品时，至少是一个同样重要的考虑因素。

当一个国家不可能也没有能力像货币那样拥有强有力的法律规定和执法时，对比特币的第二层考虑尤为重要。 可以想象，和纸币一样，比特币作为一种完全进入第三方角色的比特币，必然作为一种交换媒介被广大人民广泛使用。 如果没有强制性的方式让每个人都持有，能有多少人持有？ 会自愿接受比特币作为交换媒介，不确定性巨大。 全社会广泛接受可能还需要很长时间。

目前，比特币在一个相对较小的共识圈内被用作交换媒介，许多人仍然接受比特币作为支付工具并将其兑换成纸币，以尽量减少比特币价格波动的风险。 而这样的价格波动，也让比特币很难被自愿选择作为一种财富储存工具，更适合作为一种投机资产，也是如此。

在这样一个自发的市场中，会同时出现多种电子货币。 比如现在有3000多种。 虽然比特币占据了最大的市场份额，但在新技术层出不穷、各国政府依然强烈抵制的背景下，在今天的这个时间点，我们还不知道哪种电子货币会在竞争中胜出并在监管下生存。 不仅如此，作为一个去中心化的新型货币市场，虽然满足了哈耶克对竞争性货币供应的预期，但不同电子货币之间仍然存在转换问题。 各种电子货币之间的差异可能不仅仅在于其背后的技术和算法的差异，更在于其在创新过程中与现有金融支付工具的联系，现在很多新型电子货币都需要做市商连接到当前支付系统的某些链接。 如果各种货币需要兑换成纸币才能相互兑换，那么这些数字货币就失去了存在的意义。

基于以上，还有一个事实是我们不得不接受的：如果在遥远的未来，在一个电子货币已经实现结算结算的交换媒介的世界里，每一种新的货币都会对世界产生结构性的影响。整个货币供应量。 影响力（各币种占据的清算市场份额会发生变化），即各种电子货币相互竞争市场份额。 这恰恰是没有统一算法和技术的去中心化货币供应，或者说去中心化系统的特征。

因此，由技术或算法支持的货币与金本位有着根本的区别。 在金本位制下，各国货币以黄金为依托，同纯度、同制的黄金是各国货币兑换的基础。 在一个国家是黄金，在任何一个国家都是黄金，流通不受影响。 电子货币的去中心化供应与我们所熟知的金本位制下自由银行体系中的竞争性货币供应体系有着根本的区别。 由于黄金作为锚点可以抑制各国发行纸币的冲动，稳定各国货币之间的汇率，因此它也应该作为电子货币之间的单位基础，使电子货币之间的兑换过程顺畅。

2008年金融危机后，我们不断看到各国试图通过以钱发钱的方式让经济走出危机。 然而，这场危机与历史上的许多经济危机一样，其本身就是信贷极度扩张和杠杆上升所导致的。 一个吸毒的人需要更多的药物来戒掉毒瘾。 这种持续吹泡泡的方法只能通过吹大泡泡来延缓危机。 泡沫破灭时，肯定会比之前的危机更加猛烈。

记得在美国听过一个采访，有人问，下一次危机会不会是1929年的重演？ 答：没有。 下一次危机来临时，就像罗马帝国的崩溃一样。 美国今天解决经济问题的方式与它在 20 世纪以来面临的每一次危机中所采用的方式大同小异。 那么当下一次危机来临时，是否意味着美元将失去其作为世界储备货币的霸主地位？ 我认为这不是会不会的问题，而是何时的问题。

黄金之锚再次回归货币体系。 无论是纠正我们实施了半个世纪的纸币体系，还是构建未来电子货币时代的共同交换基础，它的作用都是至关重要的，就像黄金在很多体系中都起到了同样的作用重置整个历史。 其实，追本溯源不仅是唯一的出路，往往也是解决问题的捷径。

金融的本质离不开信用和交易媒介。 如果脱离了人们的实际生产生活，就只能成为少数人的梦想； 一切超出常识和经济规律的“金融”产品几乎都是“骗局”。 ”，否则就是高级“骗局”。

比特币的兴起伴随着全球经济泡沫和投机者的疯狂。 太阳底下并无新鲜事，一切都是历史在重演。 人性的欲望从来都是少数人的工具。

达尔摩斯之剑始终悬垂。

关于比特币的未来，我们无法下定论，因为在这个不确定的世界里，任何超出人性的事情都可能发生； 但对于比特币所应用的区块链技术，基于其基本功能和特性，必然会成为颠覆旧世界的技术工具，就像20世纪的互联网技术一样，是文明层面的飞跃。